텍사스 주 반 ESG투자법안, 약 8조원 손실 위험으로 반대 의견에 직면

연기금 운영자들의 분석에 따르면, 반 ESG 법안은 연금 운영에 수십억 달러의 손실을 안겨줄 수 있는 것으로 나타났다. 

그동안 텍사스 주를 비롯해 플로리다, 와이오밍, 노스다코타, 인디애나 주의 공화당 의원들은 ESG를 제한하는 법안을 없애거나 약화하는 반 ESG 법안을 내세워왔다.

얼마 전 텍사스 주 브라이언 휴즈(Bryan Hughes) 상원의원은 SB 1446 법안을 제출했다. 이 법안에는 투자운용사나 대리 자문인이 공적 퇴직연금 시스템의 자산을 관리하는 데 있어 ESG 요소를 선택하기로 결정되었을 경우, 주 연금 시스템과 함께 일하는 것을 금지하는 제안을 담고 있다. 이는 공화당의 ESG 반대 캠페인 중 가장 최근에 보인 움직임이다.

지난 16일에는 텍사스, 플로리다를 비롯한 미국 18개 주는 플로리다 론 디샌티스(Ron Desantis) 주지사를 필두로 주 펀드 매니저가 주정부 대신 투자에서 ESG 요소를 고려하는 것을 금지하는 법안에 동의하는 동맹을 맺기도 했다.

텍사스는 지난 몇 달 동안 ESG 반대 캠페인이 가장 활발한 주 중 하나로, 블랙록(BlackRock)을 비롯해 BNP파리바(BNP Paribas), 크레딧 스위스(Credit Suisse) 등 다른 자산운용사를 블랙리스트에 올리고 보이콧했다. 글로벌 투자 운용사인 블랙록은 휴즈 상원의원이 이끄는 청문회에 불려 나와 ESG 및 기후 관련 책임, 참여 투표 및 투자 관행에 대한 질문을 받은 바 있다. 

지난 27일(현지시간) 열린 텍사스 상원 국무위원회 청문회에서 텍사스 카운티 및 지역 은퇴 연금(Texas County & District Retire, TCDRS)의 에이미 비숍(Amy bishop) 전무이사는 법안에 대해 논의하면서 "반ESG 법안이 연금 운영 조직의 능력을 손상시킬 수 있다"는 우려를 제기했다.

비숍 이사는 "이 법안이 세계 최고의 투자 운용사들과 협력하는 것을 방해할 것"이라고 말하며, "자산 배분을 조정해야 한다면 향후 10년간 60억달러(약 8조원) 이상의 비용이 들 것으로 예상된다. 이로 인해 고용주의 비용이 두 배 이상 증가할 것"이라고 전했다.

이달 초 캔자스 주 연금은 주 연기금에 ESG를 고려하는 것을 금지하고 주 공급업체가 운영에서 지속가능성에 중점을 둔 요소를 통합하지 못하도록 하는 주 법률이 발의되면 연금제도에 36억 달러(약 5조원)의 손실이 발생할 수 있다고 발표했다.

마찬가지로 최근 인디애나주에서는 ESG 요소를 고려한 공적연금제도의 자금 이탈을 의무화하는 규정이 시행되면 10년간 거의 70억달러(약 9조원)의 수익을 잃게 될 것으로 전망했다. 지난 2월 와이오밍 주에서는 이 조치가 매우 광범위한 기업에 대한 주정부의 투자능력을 저해하고 투자관리자들의 수탁업무 수행능력을 저해할 것이라는 우려가 제기되면서 ESG 반대안 2개가 부결되기도 했다. 

휴즈 의원은 비숍의 잠재적 비용에 대한 증언을 들은 뒤 “TCDRS가 ESG를 고려하지 않아 감사하다”면서 "만약 그들이 ESG를 염두에 두는 매니저를 고용한다면 그것은 허용되지 않을 것"이라고 의견을 전했다.